最近，《富爸爸，窮爸爸》作者羅伯特．清崎（Robert Kiyosaki）在 X（前 Twitter）上發文指出，美國總統川普在 8 月簽署行政命令，將有助於推升黃金、白銀與比特幣的價值。他甚至直言，若投資人不願花時間研究，就只能選擇「給輸家準備」的共同基金與 ETF。
這樣的說法聽起來很有吸引力，但從「指數化投資」的角度來看，我們需要更冷靜地拆解這背後的邏輯。
1. 清崎的觀點：喜歡稀缺性資產
清崎一向偏好實體或去中心化的資產，像黃金、白銀和比特幣。
-
黃金與白銀：被視為對抗通膨與貨幣貶值的工具。
-
比特幣：他認為是未來的貨幣體系「避險資產」。
這些資產確實在某些時刻能發揮避險作用，但它們也有一個共同點：價格波動極大，且不產生現金流。
2. ETF 真的只是「輸家」的選擇嗎？
清崎把 ETF 和共同基金貼上「輸家」標籤，但數據顯示，長期下來，絕大多數的專業基金經理都無法打敗指數。
-
S&P SPIVA 報告指出：超過 85% 的主動型基金在 10 年內表現落後指數。
-
ETF 讓投資人能以低成本買下全球數千家公司的股份，長期報酬與市場一致，並且有股利回饋。
這其實不是「輸家」的策略，而是把機率站在自己這一邊。
3. 短期的「故事」 vs. 長期的「紀律」
像黃金、白銀、比特幣，這些資產的漲跌，很容易因為新聞、政策、情緒而劇烈波動。
而 ETF 的價值則來自於企業長期創造的利潤，雖然市場也會有短期震盪，但長期走勢和經濟成長、創新紅利息息相關。
換句話說：
-
想要短期刺激，或許你會選擇黃金、比特幣。
-
想要長期財富累積，ETF 才是真正穩健的選擇。
4. 我的觀點：ETF 是「贏家的偷懶法」
清崎說 ETF 是「給輸家準備的」。但我反而認為，ETF 是「給聰明投資人準備的」。
因為它：
-
讓你不用每天盯盤、研究各種投資標的。
-
幫你把分散投資、低成本、長期持有這三件事做到位。
-
讓你能把時間花在更重要的地方：工作、家庭、人生目標。
這才是最接近「財務自由」的做法。
結語
清崎的觀點有其價值，提醒我們「要思考如何對抗貨幣貶值」，但過度強調單一資產（黃金、比特幣）容易讓人忽略風險。
對多數人而言，最有效率的策略仍是透過指數型 ETF，持續參與全球經濟的成長。
因為真正的贏家，不是能抓到短期暴漲的資產，而是能在長期投資的遊戲裡，穩穩待到最後的人。
2025/9/19 onemount
沒有留言:
張貼留言